Pentru a minimiza impozitele și a maximiza beneficiile atât pentru familia dvs., cât și pentru companie, nu este niciodată prea devreme să ne gândim la planificarea succesiunii
Puțini proprietari se simt pregătiți din punct de vedere psihologic sau motivați financiar să ia în considerare proprietatea și succesiunea managementului, în special pentru o afacere pe care au început-o de la zero. Din păcate, dacă o companie își schimbă mâna după moartea proprietarului, lipsa planificării poate duce la impozite abrupte asupra proprietății și la revoluția administrativă.
Cecile și Lester Fein au decis să abordeze problema devreme. Cofondatorii și coproprietarii Weight Watchers din New Jersey Inc., o operațiune de franciză în creștere rapidă între 5 și 10 milioane de dolari, au concluzionat în urmă cu 12 ani că obiectivul lor pe termen lung a fost de a transmite frâiele afacerii fiicei lor. , Stephanie, pe atunci directorul de relații publice al companiei.
Unele strategii de succesiune pot fi extrem de complicate și costisitoare. Dar Feins au adoptat tipul de plan de bază care poate fi stabilit cu doar puțină contribuție de la un avocat sau contabil. Abordarea lor a fost transferul lent, dar constant, de Weight Watchers în acțiunile din New Jersey, programat pentru a maximiza beneficiile de la scutirile anuale de la legile impozitului pe cadouri ale Serviciului de venituri interne.
Pentru majoritatea proprietarilor de companii, planificarea succesiunii este un proces în trei pași: primul și de obicei cel mai dur este etapa de luare a deciziilor; în continuare, transferul treptat al deținerilor de acțiuni minoritare; și, în cele din urmă, transferul majoritar al proprietății și responsabilitățile de conducere.
cat de inalta este daphne oz
Luarea deciziilor. Etapa de luare a deciziilor include mai mulți pași importanți. Printre acestea: stabilirea priorităților financiare atât pentru companie, cât și pentru proprietarii săi, evaluarea opțiunilor strategice ale acestora și elaborarea unui calendar pentru transferul de proprietate. La Weight Watchers din New Jersey, acest proces a avut loc pe parcursul mai multor luni, timp în care Feins, care aveau atunci vârsta de șaizeci de ani, s-au întâlnit cu avocatul și contabilul pentru a discuta despre obiectivele lor personale și corporative.
În mod ideal, această primă etapă de planificare ar trebui să aibă loc atunci când proprietarii au în jur de cincizeci sau începutul anilor șaizeci și companiile lor au atins niveluri destul de stabile de operațiuni. Dar nu începeți prea devreme: când proprietarii au vreo treizeci sau patruzeci de ani sau companiile lor sunt încă volatile, este mai logic să cumpărați asigurări de viață ca măsură de precauție împotriva impozitelor pe proprietate și să păstrați pachetul de proprietate al fondatorilor.
Iată planul pe care Feins l-a elaborat cu contabilul lor: în fiecare an, ei transferau acțiunile companiei către Stephanie, în valoare de până la 20.000 de dolari. De ce acel număr magic? Deoarece IRS permite fiecărei persoane să dea până la 10.000 USD pe an pentru fiecare destinatar - asta înseamnă că un cuplu căsătorit poate da până la 20.000 USD per destinatar - fără a suporta nicio taxă pe proprietate sau cadou. Este o economie destul de mare, deoarece impozitele pe cadouri pot ajunge la 55%, același nivel oneros ca și impozitele pe proprietate. (Nu există limite cu privire la cât de mult poate primi o persoană în daruri.)
Aici contabilii sunt de folos. „Am apreciat stocul Feins pe baza unor factori precum venitul net, valoarea activului net și un multiplu de câștiguri”, explică George Weinberger de la JH Cohn & Co., o firmă de contabilitate din apropierea Roseland, NJ „Apoi am folosit ceea ce se știa ca factor de blocare pentru a reduce valoarea stocului transferat către Stephanie, întrucât era o participație minoritară destul de nelichidă. ” În companiile private, cum ar fi cele Feins, blocajul poate reduce prețul acțiunilor stocurilor transferate în mod semnificativ din valoarea sa contabilă - atât timp cât destinatarul rămâne un acționar minoritar.
Transfer minoritar. A doua etapă a planificării succesiunii, care la Weight Watchers din New Jersey a durat opt ani, este transferul stocului până la - dar nu depășind - 50%. Momentul acestei etape variază în funcție de amploarea valorii unei companii, de numărul de copii implicați în planul de succesiune și, desigur, de cât de repede sunt dispuși proprietarii să transfere compania. Stephanie Fein a primit primul ei cadou de la părinți în 1982 și acum controlează, după estimarea ei, 49,5% din companie.
Transferurile de stocuri au fost simple, ca să spunem ușor. În fiecare an, avocatul Weight Watchers completează documentele necesare pentru a indica faptul că Stephanie a primit o participație mai mare în companie. Weinberger depune apoi o declarație de impozit pe cadou, semnată de Feins, pentru a notifica IRS că tranzacția a avut loc.
Transfer majoritar. Economiile fiscale sunt principalul stimulent din spatele transferului majoritar. Asta pentru că, deși un soț poate lăsa o companie soțului supraviețuitor fără a suporta nicio obligație fiscală, impozitele grele sunt evaluate atunci când trec la a doua generație.
cât de înalt este Josh Brueckner
Iată avantajul de a trece rapid în această etapă: dacă o persoană moare deținând o participație minoritară într-o companie, beneficiarii datorează mult mai puține impozite decât ar fi dacă decedatul ar fi deținut o acțiune majoritară. Acest lucru se datorează faptului că IRS aplică același tip de reducere de blocare acestei situații minoritare care a plătit atât de frumos pentru Feins în etapa a doua a planificării succesiunii lor. Toate cadourile de acțiuni de la Feins către Stephanie care depășesc marca de proprietate de 50% nu vor fi eligibile pentru reducerea blocajului și, prin urmare, vor suporta datorii fiscale mai mari atunci când vor fi făcute. Dar există modalități de a menține taxele pe cadourile nedescontate gestionabile, inclusiv eșalonarea acestora.
Cecile și Lester Fein sunt convinși că un transfer majoritar are sens pentru ei. După aproximativ un an de evaluare a opțiunilor lor, aceștia se așteaptă să efectueze transferul, împreună cu numirea lui Stephanie ca președinte al companiei în această vară. Strategia pe care o iau în considerare este cunoscută sub denumirea de GRIT, prescurtarea pentru acordarea încrederii în dobânzi. „Dacă Feins adoptă un GRIT, își vor pune acțiunile într-un trust care va fi transmis fiicei lor”, explică Weinberger. 'Dar, atâta timp cât trustul este în funcțiune - care ar putea dura până la 10 ani - Feins își vor păstra veniturile din dobânzi din acțiunile lor, precum și din puterea de vot.'
Între timp, GRIT oferă și un avantaj fiscal valoros pentru a ușura durerea transferului de acțiuni. IRS impozitează cadourile GRIT numai în funcție de valoarea actualizată actualizată calculată pe un grafic actuarial. „Dacă Feins decid să transfere acțiuni în valoare de 100.000 USD într-un GRIT de 10 ani, vor trebui să plătească doar impozite pentru un cadou de 38.000 USD, pe care îl plătesc la începutul GRIT”, spune Weinberger.
De fapt, Feins pot economisi în totalitate acele taxe pe cadouri dacă fiecare aplică o parte din scutirea de impozit pe viață de 600.000 $ la cadourile GRIT, mai degrabă decât să aibă scutirea în scopuri de impozitare pe proprietate. Există un singur risc: dacă mori în timpul vieții GRIT, activele sale trec înapoi în moșia ta, astfel încât acestea să fie din nou supuse impozitării totale. Pentru a evita acest lucru, ajustați durata de viață a GRIT-ului dvs. pentru a se încadra confortabil în speranța de vârstă.
Cu procesul aproape în spatele lor, Feins sunt mulțumiți de rezultate. „Dacă nu am fi transmis compania lui Stephanie, probabil că am fi vândut-o până acum”, recunoaște Lester. „Dar am reușit să rămânem implicați și să continuăm să dezvoltăm afacerea.”
RESURSE
30 august compatibilitate cu semnele zodiacale
Întâlniri din belșug
Planificarea succesiunii poate fi uneori copleșitoare, în special pentru copiii care se feresc să pătrundă în roluri de conducere sau de proprietate sau pentru antreprenorii care se tem de pierderea controlului. Iată două resurse pe care Stephanie Fein le recomandă:
* Centrul pentru afaceri de familie, condus de Leon Danco, oferă seminare semestriale despre gestionarea succesiunii fără conflicte. Pentru informații, contactați: CFB, P.O. Caseta 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 sau fax 216-442-0178).
* Cluburi de a doua generație. O încrucișare între seminarii educaționale și sesiuni de terapie de grup. Fein s-a alăturat celor doi. Pentru a găsi grupuri din apropiere, consultați contabilul, avocatul, camera de comerț sau asociațiile profesionale.
PLANIFICAREA SUCCESIUNII
Puneți temelia
Iată cum puteți începe una dintre cele mai importante decizii de afaceri pe care le poate lua un proprietar: planificarea succesiunii.
când o fecioară este supărată
* Descoperiți-vă prioritățile. Dacă nu vă pasă de implicarea pe termen lung cu compania dvs., este posibil să fiți mai bine să o vindeți în cele din urmă investitorilor sau angajaților cheie. Dar dacă succesiunea familiei este importantă, faceți o listă de vis cu obiectivele dvs. finale: beneficii fiscale, o vârstă țintă de pensionare sau chiar o plată financiară.
* Discutați problemele cu copiii dvs. Aflați dacă sunt chiar interesați să dețină într-o zi compania dvs. Și asigurați-vă că sunt suficient de răbdători pentru a se adapta la tipul de tranziție cu ritm moderat care va oferi cele mai mari avantaje pentru linia de jos a companiei dvs., stabilitatea gestionării și propriul psihic și buzunar.
* Analizează starea actuală a afacerii tale. Dacă nu este destul de stabil din punct de vedere financiar, amânați planificarea succesiunii și întăriți în schimb asigurarea „omului cheie”.
